Come Hedge valute Currency Swap e tassi di interesse con una festa in un currency swap. In tal uno swap, due parti si impegnano a scambiare quantità equivalenti di cassa (chiamato principale), così come i pagamenti dei tassi di interesse nel corso di un determinato periodo di tempo. Il denaro di solito nasce come debito (un partito emette un'obbligazione) o come credito (un partito ottiene un prestito). I principali scambiati sono di solito quantità equivalenti: Parte A scambia 1.000.000 per 750.000 dal partito B, sulla base del tasso di cambio. I pagamenti dei tassi di interesse scambiati, però, di solito non sono la stessa cosa. Ecco un esempio molto semplice. Vitaly Partners, una società italiana, vuole a copertura contro l'euro con l'acquisto di dollari. Vitaly è d'accordo su un currency swap con il marchio USA, una società americana. Nel corso di cinque anni, Vitaly manda marca USA 1.000.000 in cambio l'equivalente in dollari, circa 1.400.000. Vitaly accetta di scambiare pagamenti di interessi con il marchio USA così: Vitaly pagherà Marca USA 6 interessi sul proprio principale scambiati, 1.000.000, mentre il marchio Usa pagherà Vitaly 4.5 interessi sul suo principale scambiati, 1.400.000. pagamenti di interessi Exchange in un currency swap, non mandanti. Il principio che le due parti si accordano per scambiare isnt effettivamente scambiati. E 'tenuto da entrambe le parti. Il principale è quello finanzieri chiamano un capitale nozionale, o di un importo che è teoricamente scambiato, ma in realtà mantenuto. 1 Perché è il principale bisogno, allora il suo necessario per calcolare i pagamenti di interessi, che sono la spina dorsale di qualsiasi currency swap. Calcola il tuo pagamento dei tassi di interesse. pagamenti tassi di interesse sono solitamente scambiati a intervalli di sei mesi o un anno, e questo è dove le parti trasferiscono valute che li aiutano a copertura contro le fluttuazioni nella propria valuta. Vediamo un esempio: Vitaly ha accettato di scambiare 1.000.000 alle 6 di marca USA in cambio di 1.400.000 a 4.5. Assumiamo che i pagamenti dei tassi di interesse vengono scambiati ogni sei mesi. Vitalys pagamento tasso di interesse sarà calcolato come segue: nozionale principale x tasso di interesse x frequenza. Ogni sei mesi, Vitaly pagheranno Marca Stati Uniti d'America 30.000, in euro. (. 1.000.000 x .06 x .5 180 giorni DAYS360 30000) il pagamento di marca USAs tasso di interesse sarà calcolato come segue: 1.400.000 x .045 x .5 31.500. Marca USA pagherà Vitaly 31.500, in dollari, ogni sei mesi. Lavorare con un istituto finanziario partnership di mediare lo swap. Per semplicità, questo esempio finora ha evitato un terzo i thats parti coinvolte nelle banche di swap. Quando Vitaly invia i suoi pagamenti di interessi verso Marca Stati Uniti d'America, lo fa con l'invio alla banca il pagamento di interessi prima la banca prende un piccolo taglio e invia il resto del pagamento di interessi su oltre al marchio USA. Idem per Marca USA: deve anche mediare la transazione attraverso la banca, che prende un piccolo taglio dal loro scambio per la concessione del privilegio. Utilizzare currency swap se si ottiene migliori tassi di prestito a casa di te all'estero. Perché scegliere currency swap invece di acquistare valuta estera swap di valuta coinvolgono due parti. Ricordate Vitaly e Brand USA. Vitaly ottiene un tasso di interesse migliore sul suo prestito di 1.000.000 in Italia di quanto non lo sarebbe se si chiede per il prestito in America. Allo stesso modo, marca USA ottiene un tasso di interesse migliore sulla sua 1.400.000 prestito in America di quanto sarebbe se si fosse il prestito in Italia. Accettando di scambiare pagamenti a tasso di interesse, swap su valute mettere insieme due partiti che hanno ciascuno migliori contratti di finanziamento nei loro paesi e le loro valute. 2 Metodo Due dei tre: copertura con contratti a termine contratti a termine Modifica di acquisto. Un contratto a termine è come un contratto future o derivati. Si tratta di un accordo per acquistare o vendere una valuta ad un prezzo fisso in una certa data. Ecco un esempio: Dave è preoccupato che il prezzo del dollaro sta andando a precipitare relativo alla sterlina inglese. Ha 1.000.000 in contanti, che lui circa 600.000 avrebbe prendere al tasso di cambio in quel momento. Dave vuole usare un contratto a termine per bloccare il tasso di cambio del dollaro rispetto alla sterlina. Ecco ciò che fa Dave: Dave offre la vendita di Vivian 1.000.000 di valuta statunitense in cambio di 600.000 della valuta britannica in sei mesi. Vivian accetta l'affare. Si tratta di un contratto a termine. Valutare il contratto a termine al momento concordato. Consente di continuare con il nostro esempio di Dave offrire un contratto a termine a Vivian. In sei mesi (il concordato tempo), ci sono tre possibili esiti per quanto riguarda il prezzo del dollaro rispetto alla sterlina. Ognuna di queste possibilità colpisce il contratto a termine: Il prezzo del dollaro va su rispetto alla sterlina. Ipoteticamente, diciamo un dollaro ora recupera, 75 chili invece di 0,6 chili. Dave paga Vivian la differenza tra il prezzo corrente di scambio e il prezzo concordato nel contratto: (1.000.000 x .75) - (1.000.000 x 0,6) 150.000. Il prezzo del dollaro scende rispetto alla sterlina. Ipoteticamente, diciamo un dollaro ora recupera .45 libbra invece di 0,6 chili. Vivian ha accettato di pagare 0,6 Dave libbra per ciascuno dei suoi dollari sei mesi fa, quindi Vivian deve pagare Dave la differenza tra il prezzo concordato nel contratto e il prezzo corrente: (1.000.000 x 0,6) - (1.000.000 x .45 ) 150.000. Il tasso di cambio tra il dollaro e la sterlina rimane lo stesso. Nessuno scambio avviene tra i partner nel contratto. Utilizzare i contratti a termine come un modo per coprire eventuali cadute di valuta e picchi. Come ogni derivato, un contratto a termine è un ottimo modo per assicurarsi voi non perdere un sacco di soldi se una valuta si dispone di una posizione considerevole in gocce di valore. Ecco come Dave è venuto fuori utilizzando un contratto a termine: se il dollaro ha guadagnato in termini di valore, Dave è un vincente, anche se deve ancora pagare. Se un dollaro recupera, 75 chili invece di 0,6, Dave deve pagare Vivian 150.000, ma i suoi milioni di dollari acquista improvvisamente un sacco più libbre. Se il dollaro è sceso di valore, Dave è neanche un perdente. Ricordate, Vivian gli deve il tasso di cambio hanno concordato all'inizio del contratto. Quindi è come se il valore del dollaro non è mai caduto. Dave prende la vincita, non per questo più povero di quello che era prima. Come contabilizzare i contratti a termine Come Comprare e vendere monete d'oro per il profitto Come calcolare il valore di rottami d'oro Come ottenere il miglior tasso di cambio quando si viaggia in un paese straniero come diventare ricchi Come comprare azioni Come investire piccole quantità di Il denaro saggiamente Come operare Forex Come fare un sacco di soldi in linea Stock Trading Come calcolare DividendsFutures contratto di Real-time After Hours pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione si prega di notare che una volta effettuata la selezione, si applicherà a tutte le future visite a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. 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